通貨膨脹拖累經濟、擠壓消費者錢包，這早已不是什麼新鮮事，我們也曾在部落格中討論過。電視上、廣播裡、超市裡、加油站裡，甚至與鄰居的對話中，我們都能看到它的身影。此外，為了因應通貨膨脹的影響，世界各國央行紛紛開始提高利率。既然通貨膨脹不可避免，那麼我們應該問的是：“我們該如何抵禦通貨膨脹？”
本文將探討當前物價上漲的熱門話題，並探討我們可以採取哪些措施來保護自己。我們將介紹一些建議，並分析如果我們認為這種情況只是暫時的，我們可以採取哪些應對措施。
固定收益，最低固定收益
近幾個月來，同時投資固定收益和股票的基金普遍虧損。雖然根據投資風格的不同，也有一些基金實現了盈利，但這並非普遍現象。專注於固定收益（被視為保守型投資）的基金受到的衝擊最大。
請注意，當我說他們承擔了最糟糕的部分時，我並不是指損失的百分比，而是指與他們可以提供的微不足道利益相關的損失。
此時此刻，值得思考一下，基於我們對未來利率和債券趨勢的預期，我們應該採取怎樣的立場。基本上，有三種可能出現的情況：
- 債券的利息保持穩定。 目前很少有分析師考慮這種情況。 更多地考慮，例如，歐洲央行等銀行已經宣布他們將降低購買債務的步伐。
- 債券和 Euribor 的利息下降。 仍然不太可能的情況。 除其他外，因為隨著通貨膨脹的自由上升，最不被考慮的是刺激消費。
- 讓加息繼續下去。 我們正在看到並且最有可能繼續發生的當前情況，大多數分析師也考慮過。
根據您的預測，如何應對固定收益的表現？
如果您是那些認為最糟糕的時期已經過去的人之一，那麼毫無疑問，最好的選擇是購買債券。 直接，和/或通過專門用於上述管理的固定收益基金。 這不是我個人推薦的東西，事實上，由於存在高水平的通貨膨脹，我認為利率非常低。
相反，如果您認為固定收益產品將繼續表現不佳，那麼最初的建議是避免投資或盡量減少持股。此外，您還可以選擇購買與持有債券的ETF掛鉤的看跌期權。當然，購買通膨掛鉤債券也是一個不錯的選擇。
可變收入，如何通過股票保護自己免受通貨膨脹的影響
隨著原材料成本的上漲，許多公司必須提高其產品或服務的價格。 由於購買力的喪失，這導致消費者的可支配收入受到影響。 在不確定和通貨膨脹時期，表現最好的公司往往是基本產品公司。 一個例子，可口可樂。 那些表現最差的，週期性的，例如汽車的。
除了俄羅斯問題造成的不確定性外，通貨膨脹導致消費不滿，從而推動股市普遍下跌。
市場可能會繼續下跌。熊市的挑戰在於預測下跌何時結束。因此，選擇定價合理或可能表現良好的股票，是跑贏通膨、獲取潛在收益的有效方法。然而，需要注意的是，這種策略並非沒有風險，每位投資人的選股都會對其投資組合的表現產生重大影響。
房地產投資，最保守的賭注
這可能是一把雙面刃。儘管房屋市場在通膨時期往往表現良好，但房地產危機表明，房價可能會大幅下跌。如果歐元維持強勢，薪資波動幅度低於預期，且物價持續上漲，那麼利率上升可能會導致房價下跌。缺乏猶豫不決的買家將增加待售房屋的供應量。
在德國等一些國家，由於住房的強勁增長，警報已經響起。 我們必須監控這些數據，如果它是泡沫，經濟疲軟，它可能會影響其他增長較為溫和的國家，例如西班牙。
然而，投資並非只有住宅；土地、商業空間或停車場等其他類型的房產也值得考慮。如果這些房產用於出租，且貨幣貶值，那麼房地產投資將是一個不錯的選擇。當然，如果您沒有足夠的資金，市場上也有許多投資於該領域的基金、房地產投資信託基金（REITs）和交易所交易基金（ETFs），讓您能夠以更低的價格購入房產，或從未來的升值中獲益。
商品，如何保護自己免受通貨膨脹的安全
如果原物料價格上漲幅度最大，為什麼不利用它們來抵禦通膨呢？我們可以投資大宗商品生產公司的股票、追蹤相關公司績效的ETF，或直接進入衍生性商品市場。黃金是許多投資者或希望保值增值人士最青睞的資產之一。除了長期抵禦通膨之外，黃金在經濟不確定時期也具有直接的吸引力。
在這些情況下，重要的是每個人都必須承擔他們願意承擔的風險。 當然，你不必把所有的雞蛋都放在一個籃子裡，多樣化一直很有趣。
“金錢就像肥料。 除非它傳播開來，否則不好。” 法式培根