償付能力被用作實體財務報表中的指標。 它可以來自公司,法人或自然人。 它試圖定義一個人必鬚麵對的經濟義務的經濟能力。 為了找出您擁有的能力,您需要尋找一種關係,該關係確定與負債相關的資產數量。 該關係涉及將相對於資產擁有的總資產進行劃分。
不要與財務自主權的比率或具有流動性的混淆。 償付能力 追求面對未來的能力 財務自主權比率追求公司或個人借貸的能力。 另一方面,流動性並非來自某個地方的比率,但通常來說,擁有金錢常常與有償付能力相混淆。 因此,償付能力是財務分析或財務分析的一個很好的指標。 為了更深入地了解它,本文將圍繞償付能力,並解釋如何計算償付能力以及我們如何解釋該指標。
如何計算償付能力
確定公司償付能力水平所必須進行的計算非常簡單。 一方面,您必須添加所有資產,然後將該值除以所有負債的總和。 讓我們通過一個示例更好地看一下:
- 資產:總計350.000歐元。
- 負債:總計200.000萬歐元。
- 資產/負債: X 償付能力水平。
如您所見,獲取此指標很簡單,但是確定什麼水平的償付能力很重要。 無論是為了個人理財,還是您是公司的所有者,或者您是對建立信任有興趣的投資者,並且您想要一個可靠,客觀的變量進行分析。
如何解釋一項投資的償付能力
我們生活在一個競爭激烈的世界,沒人願意被拋在後面。 有些公司設法產生足夠的利潤,而不必借貸或最低限度地借錢。 但是,大多數公司都在進行新的投資,常常要求提供新的貸款,而這裡的償付能力比可以表明您可以藉款到什麼水平。 作為數據,此信息始終可以附帶我們之前討論過的財務自主權比率。
什麼水平合適
比率低於上一個示例中給出的1.75的公司(例如具有1.2的比率)將意味著其償付能力水平較低。 換句話說,他們獲得新積分或建立新基礎設施,支付更多薪水等的能力將受到更大的限制。 我們可以定義並且被廣泛接受的是 足夠的償付能力將從1.5開始。 小於1.5的信用額度會降低,而信用評分會降低。
但是,並非所有行業都以相同的方式運作,在某些行業中,債務水平往往較低,而另一些行業則較高(例如,建築世界)。
如何考慮公司償付能力水平的歷史
償付能力比率與前幾年的比率一起可以作為投資的指南。 夠了 用於基礎分析,隨著時間的推移確定和維持的償付能力水平可以通過多種方式來解釋。
如果公司持續增長,也就是說,其淨資產會隨著時間穩定增長,並且保持其償付能力水平是一個好兆頭。 除其他因素外,管理團隊可能已經定義了一個良好的策略,並在多年來保持非常穩定的財務報表中保持了平衡。
另一方面,如果您的償付能力得到維持,但是淨資產減少,則您的股票也可能減少。 如果不是這樣,他們的股票就會停滯,投資者可能沒有註意到價值的損失,或者還有其他戰略計劃。 這一點必須自己調查,每個公司都是一個世界(我通常會說)。
另一方面,不用說 公司的償付能力水平持續下降並不是一個好兆頭,尤其是持續增長,或者持續增長是一件好事。 您必須確保公司利用了這些資產,也就是說,它想繼續發展。 理想的情況(或至少其中一種)是看到一家公司的償付能力水平提高,並且在進行擴張時最終可能會減少,然後繼續恢復償付能力水平,依此類推。
資不抵債
這片沼澤地是沒人願意去的地方,也被稱為破產或破產。 破產與償付能力相反,即無力償還所欠的款項。 存在 兩種類型的破產,現金/現金流量和資產負債表。
現金流量破產 現金是指公司或個人沒有流動資金來面對未來的付款,但 如果你有足夠的資產。 通常通過與債權人協商付款方式來解決這種情況。 通常,債務人擁有有價值的東西,例如財產,機器,汽車等,債權人可以等待收款。 通常以某種方式對這種延遲進行處罰,因此,除了最終償還債務外,還可能涉及罰款等。
資產負債表破產 當所有 公司的資產甚至不足 面對債務的最後還款。 通常,在下一次付款發生之前就已經考慮了這種情況,在這種情況下,已經考慮到將無法支付下一次付款或進行任何類型的活動。 在這種情況發生之前,通常會決定維持活動(由於它帶來的好處)。 最後,債權人和債務人都可以協商這種情況並接受少量損失,或者協商允許他們維持活動的新的債務或付款方式。