根據西班牙銀行的最新數據，12個月期銀行存款的平均收益率約為0,16%。如此低的利率是歐盟貨幣當局決定降低歐元區利率的結果。近年來，這項策略導致此類金融產品的獲利能力不佳。為了提高收益率，銀行別無選擇，只能尋找一種新的存款類型，以彌補目前的中間環節成本。
其中一個選項是外幣存款，即以歐元以外的貨幣進行的存款。這些貨幣包括美元、瑞士法郎、丹麥克朗，甚至日圓。雖然外幣存款可能帶來更高的收益，但風險也更大。部分原因是收益取決於所選貨幣與歐元之間的匯率，而對於中小投資者而言，匯率波動並非總是有利的。
這些個人儲蓄產品開戶金額非常實惠，適合各種家庭預算。起存金額為 1.000 歐元，且無金額上限。期限從幾天到 36 個月不等，與傳統銀行存款類似。此外，開戶流程也與其他類型的儲蓄帳戶完全相同。
貨幣存款：條件
這些投資模式與歐元存款的區別在於，由於貨幣兌換交易，這些模式會收取少量佣金。銀行通常收取投資總額的0,10%至0,15%。除此固定費用外，沒有其他管理費或維護費。利息在到期時支付，與投資期間無關。
用戶經常會問，這些選擇權是否更有利可圖。這一點無法事先得知，因為它取決於所選貨幣在金融市場上的匯率。無論如何，收益並非總是正的，最壞的情況下甚至可能出現負收益。這正是此類貨幣交易被認為風險較高的主要原因，尤其是在這些金融資產的表現未知的情況下。
值得將它們正規化嗎？
另一方面，獲利能力的提升也可能無法被貨幣兌換成本所抵銷。結算時可能會出現一些意想不到的麻煩。不過，它的主要優勢在於可選擇的國際貨幣種類繁多。而其中一些貨幣在外匯市場上的波動是必然的。
我們還必須評估一個事實，即在短期和中期，外幣存款是建立儲蓄存量的不穩定工具。 因為它更類似於股票衍生產品，而不是固定收益產品。 毫不奇怪，其真正的盈利能力取決於貨幣市場的價格。 波動率是其最相關的特徵之一，因為其最高價格和最低價格之間存在很大差異。 這類定期存款可能會損害儲戶的利益。 沒有固定或保證回報的任何金融產品的水平。
受害並受惠
歐洲中央銀行（ECB）在一份聲明中警告稱，歐元區準備在2020年開始升息，並表示「貨幣政策即將正常化」。目前，歐元區的資金成本為0%，這一水準是2015年為刺激歐盟成員國經濟而設定的。這種貨幣政策導致一些銀行產品比其他產品更具吸引力，刺激了投資者和尋求融資的人，而損害了儲戶的利益。由於利率處於歷史低位，不同群體都受到了不同的待遇。
歐洲經濟正在等待加息，以便逐步放棄貨幣毫無價值的趨勢。 在任何情況下，這種變化都會改變客戶與銀行實體之間的關係，因為一旦實施新的利率，個人貸款，定期存款和高收入賬戶的訂約條件就會改變，尤其是金融產品。 根據此貨幣變量，哪裡會有贏家和輸家。 但是，實際上，它們將如何影響銀行用戶的錢包？
加息危害
那些已經負債累累，並且即將申請任何信貸的人，將受到這項經濟措施最嚴重的衝擊。他們的貸款利率將會上升，具體漲幅取決於資金成本上漲的幅度。無論如何，由於資金成本的上升，持有消費貸款、信用卡或抵押貸款都將意味著更高的每月付款。
假設某人貸款10萬歐元，期限25年，利率僅上漲0.25個百分點，那麼從明年開始，他的每月付款將增加約20歐元。此外，這種情況還會導致抵押貸款利差逐步擴大，使人們無法再像去年夏天之前那樣，透過銀行獲得低於1%的利率。
儲蓄會更有利可圖
相反，儲蓄產品（定期存款、本票、活期帳戶等）將擺脫先前因低收益而導致的低迷狀態。隨著利率上升，它們的收益也會增加，雖然增幅不大，但每年都會有明顯的成長。目前，鑑於貨幣市場的波動，10.000萬歐元的12個月銀行存款收益率已從0,14%上升至0,20%。雖然這筆收益不算高，但至少每年可以增加約10歐元。
如果歐元區利率達到1.5個百分點，持有這些銀行產品的投資人將受到更顯著的影響。西班牙央行估計，定期存款或銀行帳戶的利率可能上升至近1個百分點。然而，最好不要指望能像2007年和2008年經濟危機前那樣獲得超過5%的回報。當時利率處於高位，銀行也更願意以超額報酬回饋客戶。
對股票的影響
在這種情況下，像目前這樣的低利率對股票市場投資者有利。原因之一是，其他金融產品幾乎沒有收益，唯一的解決辦法就是在證券交易所買賣股票以提高回報。然而，這也意味著投資人要承擔更大的交易風險，因為沒有任何利率可以保證。相反，投資者完全受制於金融市場，市場瞬息萬變。唯一的例外是股息支付，它是固定且有保障的年度收益。
另一方面，通過某些投資策略，可以實現中小型投資者設定的某些目標。 例如，在克服阻力後進行購買，以上升趨勢形式進行正式運營或利用購買動作。 其結果對於少數群體的利益而言可能是非常令人滿意的。 另一方面，有些投資基金的確有保證的回報率，節省的回報率高達5％。 儘管佣金比在股票市場上購買和出售股票的佣金要多。 費用可佔用戶總投資的2％。 為此，您必須提高每個運營的盈利能力，以在管理中攤銷這些費用。